链上安第斯(一) | 全球第五大加密货币市场:巴西加密税制与监管分析

巴西公民除国内加密货币交易需要缴税外,还应为在国外交易所持有的加密货币收入支付高达15%的税款。

巴西是南美洲最大的国家,人口超过2.14亿,是世界上面积第五大和人口第六大国。除了因为橡胶和木材等林业支持着GDP以外,巴西也是世界上最大的牛肉和大豆出口国。在巴西独立后至1985年期间,该国接受了一个多个世纪的民粹主义和军事政府的统治,随后才于1988年制定宪法,并将国家定义为民主联邦共和国。在此后,巴西得利于90年代工业活动向低成本国家的转移,并伴随着外国投资、更好的教育和国内消费的增加,成为全球经济的重要参与者,被视为世界上成长最强劲的新兴市场之一。

巴西加密货币市场的演变是全球数字金融市场中的显著议题。如今,巴西是全球拥有最多加密货币投资者的前五个国家之一,拥有超过1000万加密货币投资者,约占其人口的5%,仅次于印度、美国、俄罗斯和尼日利亚。另外,巴西加密货币市场的增长速度超过了传统股票市场,巴西的主要股票交易所B3中大约有400万投资者。Hashdex,该国领先的加密货币资产管理公司报告称,仅在2021年,加密货币投资者的数量就惊人地增长了938%。这种指数级增长表明巴西金融格局发生了重大转变,反映了人们对加密货币作为可行投资工具的日益增长的认知和信心。

1. 巴西基本税务政策概述

巴西的税收制度极为庞大,涵盖多个领域,包括个人所得税、公司所得税、增值税(VAT)等。这一复杂的税收结构在全球范围内属于高税率之一,其主要组织机构为巴西国家税务局(RFB),负责税收的征收和管理。在个人所得税和公司所得税领域,巴西采用累进税率,而增值税则由联邦和州两级政府征收。社会保障税(CSLL)则是一项额外的附加税,用于支持国家的社会保障体系。总体而言,巴西的税收政策以其复杂性和高税率而著称,这可能对企业的竞争力和国际投资产生影响。

1.1 联邦税

1.1.1 企业所得税(IRPJ)

巴西企业所得税分为两种,其中一种名为Imposto de renda de Pessoa Jurídica,字面含义为法人(Pessoa Jurídica)所得(Renda)税(Imposto),也就是企业所得税。巴西的所得税细则(Regu lamentodo Imposto de Renda)为1999年3月30日颁布的3000号法令,该法令包括个人所得税,企业所得税和预提所得税三个部分,其中企业所得税在该法规的第二部分。根据上述法律规定,企业所得税的税率为应纳税所得额的15%,年应纳税所得额超过24万雷亚尔的部分需要另外缴纳10%的附加税。简单来说,企业利润低于24万雷亚尔的部分税率为15%,超出24万雷亚尔的部分税率为25%。巴西企业所得税包括基础税和附加税,每年分4次征收,截止时间分别为3月、6月、9月及12月最后一天;适用于企业的利润,税率为15%至25%。

2014年,巴西央行宣布,加密货币不是法定货币,因此不受法律约束。尽管如此,比特币和其他货币仍受到税收管制。因此,Receita联邦(联邦收入服务)要求本地加密用户提交他们的收益。如果通过买卖获得超过BRL35000,那么所得的利润必须按所得税纳税,而利润的15%是由国家通过年度纳税申报表收集的。在其他情况下,免税是适用的。

1.1.2 个人所得税(IRPF)

对于巴西公民或在巴西具有永久居留证的个人,需要缴纳个人所得税。其个人所得、利息以及租金等为应纳税收入,采用累进税率,最高税率为27.5%。

其中纳税人分为居民纳税人和非居民纳税人。居民要就世界范围所得纳税。居民以外的个人为非居民,仅就其在巴西境内源泉所得纳税。应纳税家庭的已婚夫妇如财产已分割,可以分开报税,如果财产共有,非户主一方只能对特定所得项目分开报税。应税所得按经营所得、投资所得、工作所得如就业所得、独立工作所得等各类所得扣除法定扣除项目得出累计净所得,再减去宽免项目计算确定。

巴西国税局发布1888号规定,适用于各种与加密货币相关的活动,如果每月交易金额超过30000巴西雷亚尔(7800美元),巴西公民有义务向该国国税局报告其加密货币交易情况。如未如实报告,则将面临未报告交易金额的1.5%到3%的罚款。之后巴西联邦税务局(Brazil's Federal Revenue, RFB)宣布,巴西加密资产市场的投资者必须为涉及加密货币等同类型的交易支付个人所得税,例如比特币和以太坊。巴西参议院于2023年11月29日批准新的个人所得税法案,巴西人将被要求对在国外交易所持有的加密货币所产生的收入上缴15%的税款。根据该法案,任何在巴西境外交易所赚取超过6,000巴西雷亚尔(约合1,200美元)的巴西人都将被征税,自2024年1月1日起生效。巴西把对已实现的资本利得课税并入个人所得和公司所得中一起计税,而没有另立资本利得税。其中资本利得税同样适用于个人所得税累进税率。

1.1.3 其他税种

其他税种可分为净利润社会贡献费(CSLL)、收入税(PIS和COFINS)、工业产品税(IPI)、关税(II)以及金融交易税(IOF)等。

1.2 州税

在巴西的州层面,主要存在流转税(ICMS),该税在商品流通时缴纳,税率通常在17%到19%之间。跨州交易或运输还可能导致额外的跨州ICMS,税率根据交易所在州而有所变化。

1.3 市政税

市层面的市政税主要是服务税(ISS或ISSQN),税率在2%到5%之间变动。按照巴西税法规定,ISS的税基是项目的合同价,而实际纳税则通常在劳务发生地进行。

1.4 其他费用

在其他费用中,社会保险金(INSS)是由员工和企业为员工缴纳的社会保障费用。INSS的缴纳方式包括企业按照职工薪酬的20%自行缴纳,并在业主付款时代扣代缴11%。此外,工龄保障基金(FGTS)是企业为员工缴纳的福利费用,每月缴纳金额为应付职工薪酬的8%。

2. 巴西加密税政策与监管框架分析

巴西政府对加密资产的税收政策仍处于相对模糊的阶段。加密资产的法律地位尚未明确定义,对其分类和征税政策尚未明确规定。这使得整个数字资产行业面临着不确定性和变数。缺乏清晰的法律框架可能导致加密资产市场的法律风险和投资不确定性。

2.1 巴西加密货币概况

巴西联邦共和国被广泛认为是世界上对加密货币最友好的国家之一,其法规和政策旨在促进其公民采用加密货币和其他数字资产。2022年12月,巴西总统Jair Bolsonaro签署了一项法案,为国内加密货币的使用和交易提供了全面的监管框架,使加密货币作为一种支付方式在该国境内使用合法化。根据法案文本,巴西居民将无法使用比特币等加密货币作为该国的法定货币,就像萨尔瓦多的情况一样。然而,新通过的法律在巴西合法支付方式的定义下包括了许多数字货币。它还为虚拟资产服务提供商建立了许可制度,并对使用数字资产的欺诈行为进行了处罚。

2022年,巴西通过了4401/21号法案,将比特币和其他数字资产归纳入为金融资产行列中,标志着国内对加密货币认知的根本性改变。随后的14.478/22号法案进一步发展,将虚拟资产定义为可电子交易、转移、用于支付或作为投资的数字表现形式,同时为虚拟资产服务提供商(VASP)引入了许可要求,反映了巴西在加密货币监管方面的前瞻性。这些法律变化突显了巴西在全球数字经济中的角色演变,为市场的风险投资带来机遇和挑战,强调了对监管转变的全面理解和战略适应的必要性。

2.2 巴西加密税收政策

2019年,巴西联邦税务局发布了第1888号规范性指令。其对巴西加密货币运营所得收益的征税产生了重大影响。内容包括只有在一个月内超过35,000巴西雷亚尔的加密货币交易才需缴纳资本利得税。税款是资本收益的15%,即加密货币的销售价格与购买价格之间的差额,适用于超出免税额的部分。截止日期是应纳税交易的月份之后的最后一个工作日。

1888号规范性指令将交易分为三类:比特币、其他数字货币(如以太坊、瑞波币、BCH、USDT、Chainlink等)以及其他加密资产。对于每月销售额低于35,000巴西雷亚尔的情况,资本收益可免纳税。对于销售额超过35,000雷亚尔的情况,资本利得按照15%的税率征税。资本利得税还包括了对更大交易的累进税率,如超过500,000雷亚尔,税率从15%到22.5%不等。投资者需通过DARF(Documentode Arrecadaçãode Receitas Federais)计算并缴纳税款。所有涉及加密货币的交易都必须在年度所得税申报中报告。

巴西的新加密货币税法案于2024年1月1日起生效,巴西参议院于2023年11月29日通过了新的所得税规则,规定巴西公民需要为在国外交易所持有的加密货币收入支付高达15%的税款。根据该法案,任何在国外交易所赚取超过1,200美元(6,000巴西雷亚尔)的巴西公民都将从2024年1月1日起受到此项税收的约束。这项开创性的立法不仅限于加密货币,还涵盖更广泛的海外投资,包括来自加密货币的利润和股息。外国投资基金、平台、房地产和信托。

巴西政府预计这项新税种将在2024年产生约200亿雷亚尔(40亿美元)的收入。为了鼓励尽早遵守规定,在2023年缴纳这些税款的纳税人可以对2023年之前赚取的所有收入使用8%的降低税率,并在12月开始分期付款。从2024年起,税率将提高至15%。值得注意的是,海外收入不超过6,000巴西雷亚尔(1,200美元)可免征此税。

2.3 巴西加密资产监管框架

2023年9月,巴西中央银行行长宣布,有鉴于加密货币在巴西受欢迎程度及采用率激增44.2%。由于与加密货币有关的设计逃税和犯罪的活动愈演愈烈,巴西央行有计划收紧加密货币市场监管。

2.3.1 许可与注册

巴西的第4401/21号法案为虚拟资产服务提供商(VASP)的监管奠定了基础,将虚拟资产定义为可以电子交易、转移、用于支付或投资目的的数字表现。根据该法案,VASP提供的服务包括虚拟货币与法定货币的兑换、虚拟资产之间的兑换、虚拟资产的转移、托管或管理以及参与与虚拟资产相关的金融服务。在巴西,作为加密货币经纪人运营,强制获取CNPJ(国家法人登记册)和Conar(国家广告自律委员会)的批准。这一法案标志着巴西加密货币监管迈出的重要一步,为投资者和企业家提供更多安全保障。监管的明确性和可信度为新的投资渠道铺平道路,吸引机构和传统市场投资者涉足巴西不断增长的加密货币领域。2023年生效的14.478/22号法案是一个里程碑,进一步定义了虚拟资产服务监管的指导方针,为加密货币投资者提供更大的安全性。

2.3.2 投资者保护和处罚

巴西新法案引入了针对虚拟资产的欺诈罪行,对违法者施以4至8年的刑罚并处罚金。此举使得之前在巴西国内没有合法注册公司的受害者更容易主张权利。政府计划制定专门规则以惩治此类犯罪行为,不仅包括传销骗局,还将减少所有涉及加密货币的欺诈活动,旨在提高虚拟资产的安全性和可靠性。此外,用户能够了解哪些公司已获得许可,更容易辨别非法公司。

3. 巴西加密资产监管未来政策走向

巴西的加密货币市场监管正在快速发展,以适应不断增长的需求。尽管在大多数领域存在监管和官僚主义,但巴西中央银行和CVM采取了一些积极的措施来整改这一现象,以促进区块链创新。CBDC的推出使得初创和金融科技公司在巴西开发和解决相关问题得到重大突破。当前趋势显示,金融科技公司利用区块链技术和CBDC基础设施,寻求金融和支付市场的解决方案。一些初创公司已从大型投资基金中获得资金,例如Lumx获得了BTG Pactual银行的投资和BRLA的种子前融资。整个拉丁美洲由于监管严格、通胀较高且难以获得国际资产,为区块链初创公司的发展提高了地理优势。CBDC和代币化国债的进展催生了其他初创公司的成立和发展,这些公司大多专注于执行上下游转换和使用代币化国债创新担保信贷解决方案。区块链技术不仅局限于金融市场,还在农业、活动和实物资产等领域释放价值。资产代币化通过二级市场和流动性提高了各个领域的效率。在新兴国家,农业市场尤为重要,已有应用程序通过代币化不同的资产为农业运作提供融资,例如Agrotoken。

总体而言,巴西政府或展现了对加密资产相对开放的姿态,试图在监管中实现对新兴行业的平衡。然而,缺乏明确的法规和监管框架,使得数字资产的法律地位及其税收处理依然存在不确定性。政府或将密切关注数字资产行业的发展,以便制定更明确、灵活的税收政策,同时保护投资者和市场的稳定。未来政策的走向可能受到国内外经济状况、市场需求以及国际监管趋势的共同影响。巴西政府有望在适应数字资产发展的同时,通过制定明确的法规和税收政策,推动行业的创新和可持续发展。通过与国际税收趋势的对比,巴西能更好地确定自身在全球数字资产市场中的地位,助力其经济多元化和可持续增长。

参考文献

[1]魏青峰&崔睿.(2022).巴西税制介绍及EPC总承包项目税收筹划.中国总会计师(07),140-142.

[2]巴西众议院(2022).4401/2021号法案

[3]巴西众议院(2023).4173/23号法案

[4]AvalonCapital阿瓦隆资本(2023).巴西加密货币市场监管的发展:影响与趋势

联系邮箱:idea2003@foxmail.com

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