万字解析Telegram Bot赛道(下):链上券商全景图

原文标题:《万字解析 Telegram Bot 赛道(下):链上券商全景图》原文作者:@ChingChaLong02

Telegram 赛道解析报告上篇中,我们对整个 Telegram Bot 赛道进行和总结概览,本章节将深入探讨项目,以了解当前 Telegram 交易机器人的发展现状,并预测其未来趋势。鉴于 Banana Gun 在赛道龙头的地位(总交易量),我们希望透过估值模型来验证 Banana Gun 项目的实际市值和币价。

同时,考虑到 Solana 生态系统近期的活跃表现,我们也将探讨 BonkBot 作为一个兴起的项目,它吸引了大量交易员参与 Solana 平台上的迷因币交易热潮。以及宏观整个 Solana Telegram 交易机器人赛道一些未来的展望。

除此之外,鉴于近日比特币铭文的热潮,专门交易 BRC-20 的电报机器人出现了,本文亦希望借此了解其模型和发展。

1. Unibot

万字解析Telegram Bot赛道(下):链上券商全景图插图1

Unibot 自发币以来,代币价格从 5 月的最低点 3.13 美元上涨至 8 月的高点 200.45 美元,这近乎 100 倍的涨幅,在发布后仅两个月,就获得了超过 600 万美元的收入。

这种显著的财务表现和代币价值的迅速上涨,极大地提高了人们对 Telegram 机器人领域的兴趣,引发了围绕 Telegram 机器人的广泛炒作狂潮。

用户可通过与 Unibot 进行对话形式的交互,轻松发布链上代币交易指令,以完成在 Uniswap 的各类交易活动。这包括代币兑换、跟单交易、限价订单以及隐私交易等功能。

此外,Unibot 还提供实时的以太坊新代币警报服务,使用户能够便捷地添加新代币并快速进行狙击交易。

1.1 历史事件 K 线图

万字解析Telegram Bot赛道(下):链上券商全景图插图3

Unibot 项目在早期便启动了代币回购计划,旨在保持市场流动性的稳定。然而,到了七月份的 Unibot V2 迁移期间,项目方取消了代币销毁功能,因为发现这一措施阻碍了流动性的增长。作为新策略,项目方重新发行了销毁的代币,并将其与 Unibot/Eth 配对,添加到 Uniswap V2 中,以此增强流动性深度。

同月末,Unibot 推出了 UnibotX,采用订单簿形式支持交易,为多种未在大型交易所上市的代币提供更广泛的交易流动性。

尽管后期遭遇了 Telegram Bot 的熊市,代币价格也随之暴跌,但项目在九月期间乘 Friend.tech 热潮之机,成功上架了其 keys 交易功能。

到了 2024 年一月,Unibot 顺应 Solana 迷因币的热潮,成功扩展至 Solana 平台,捕获了大量的交易量。

1.2 经济模型

在 2023 年 5 月 17 日,项目实现了代币的公平启动。并合计发行了 100 万代币,所有这些代币自发行之日起即实现完全流通。

万字解析Telegram Bot赛道(下):链上券商全景图插图5

目前,Unibot 获得收入主要有两种方式,分别是机器人交易手续费 (Bot Fee) 和原生代币 UNIBOT 的交易税。

前者,Unibot 对每笔交易收取 1% 的手续费,其中 40% 分配给代币持有人;后者指所有 UNIBOT 代币交易需要缴纳 5% 的税收,1% 的交易量分配给代币持有人,且代币持有余额需大于 50UNIBOT 才有资格获取收入分成奖励。

1.3 未来展望

(1)过份依赖代币交易税

从目前的数据分析可见,Unibot 大约 80% 的收入来源于代币交易税。项目设计要求每次交易 $UNIBOT 时,用户需支付 5% 的交易税,因此在买卖过程中,用户实际承担的交易税累计达到 10%,成为项目的主要收入来源。然而,这也暗示了一个潜在问题:项目通过机器人服务收取的手续费也许不足以维持其基本收入。

万字解析Telegram Bot赛道(下):链上券商全景图插图7

以 Banana Gun 为例,该项目已实现通过机器人服务产生的收入稳定并超越交易税,因而转向了 0% 代币税模式。长远来看,Unibot 面临的挑战是如何通过机器人手续费捕捉更多价值,毕竟这才是项目的核心业务。过分依赖代币交易税作为收入来源,不利于项目的长期可持续发展。

(2)Unibot on Solana

Unibot 近日亦宣布在 Solana 平台推出类似的 Telegram Bot。善用其作为老牌项目的优势,项目拥有以下较为突出的功能:

内置 ETH 和 SOL 的跨链桥:基本上将原来 Ethereum 上的 Unibot 与 Solana 上的合并,成为第一个同时支援双链的 Bot 项目。

与交易数据聚合器平台 Birdeye 合作:能够无缝地支持所有在 Birdeye 上展示的项目交易,个人认为是提升用户体验的极致功能,也是 UniBot 未来在 Solana 市场取得成功的重要转机。

万字解析Telegram Bot赛道(下):链上券商全景图插图9

1.4 协议表现

万字解析Telegram Bot赛道(下):链上券商全景图插图11

在 Solana 上推出的交易量在一周内的表现已经显著超过 Ethereum,甚至高出三倍,从长期来看,这是一个值得期待的发展。

2. Banana Gun

万字解析Telegram Bot赛道(下):链上券商全景图插图13

Banana Gun 是市面上受欢迎的 Telegram 交易机器人之一。它提供了两项主要服务:交易和狙击。透过交易功能,用户可以安全地购买已在以太坊区块链上市的代币。狙击功能则使用户能够在新代币发布时率先购买。Banana Gun 从仅支持以太坊到最近扩展到 Solana。下列是一些其仔细功能上的解读:

First Bundle or Fail (FoF):

在交易开始时瞄准首次购买(0 区块),至少需要 10 个钱包参与才能有效。不适用于 MEV 或 Deadblock 发布。

FoF 备份:

如果在 MEV 或 Deadblock 发布时 FoF 功能未触发,备份功能将在下一个可用区块进行购买,并使用备份矿工小费。

滑点:

允许在没有最大交易限制的发行中价格在 0-99% 范围内波动。将其设为 100 相当于「无限」滑点。

Degen 模式:

启动此功能后,用户就可以购买作为「蜜罐」的交易,以阻止僵尸用户。如果启用此设置,机器人将忽略安全税设置,即使代币无法出售,也可以购买。

最大交易或还原 (MaxTx or Revert) :

限制购买到最大支出。如果代币的最大交易额超过此金额,交易将被还原。

最小 (MinToken):

为购买设定最小代币数量或百分比。如果最大支出不能满足此最小值,交易将失败。

防护机制 (Anti-Rug) :

在税收超出安全设定或有诈欺迹象时尝试在潜在的诈骗前出售代币。

黑名单转移 (Transfer on Blacklist) :

如果用户的钱包被列入黑名单,此功能将代币转移到预定的「转移钱包」。

预先批准 (Pre-Approve) :

在抢先购买后自动批准代币,以便更快出售。

抢购设置 (Snipe Settings):

允许调整目前抢购的设置,而不影响其他待处理或未来的抢购。

2.1 历史事件 K 线图

万字解析Telegram Bot赛道(下):链上券商全景图插图15

智能合约漏洞导致价格下跌(2023 年 9 月 11 日):

在空投发放数小时后,由于智能合约中存在漏洞,错误地允许用户出售他们的资产的同时,仍允许他们在钱包中保留税收代币。$BANANA 的价格严重下跌至 0.03 美元。

用户里程碑达成(2023 年 10 月 20 日):

随着 Banana Gun 达到了 3 万永久用户的重要里程碑,亦开启了未来价格的一段升幅。

交易量达到高峰(2023 年 11 月 27 日):

价格继续呈现上升趋势,在十一月二十七日,Banana Gun 的日交易量达到了 1,800 万美元的高峰,显示了项目的高活跃度。

上线中心化交易所(2023 年 12 月 5 日):

$BANANA 在 Huobi 上市。

2.2 代币分配

万字解析Telegram Bot赛道(下):链上券商全景图插图17

代币初次发行价是 $0.65,距离现在已经有约 20 倍的升幅。

万字解析Telegram Bot赛道(下):链上券商全景图插图19

万字解析Telegram Bot赛道(下):链上券商全景图插图21

团队的份额将分两期解锁,具体安排如下:第一期将从 2025 年开始,持续 3 年,占初始代币供应量的 5%。第二期将从 2031 年开始,同样持续 3 年,也占初始代币供应量的 5%。

2.3 协议收入来源 / 代币使用场景

万字解析Telegram Bot赛道(下):链上券商全景图插图23

机器人交易费:

使用 Banana Gun 提供的机器人服务交易会收取费用。

(1)手动购买交易收取 0.5% 的费用;

(2)自动狙击交易收取 1% 的费用。

从收集到的所有机器人交易费中,50% 分配给代币持有者。这也为持有者提供了被动收入流,激励使用机器人进行交易。

额外现金回馈:

透过机器人交易的用户有权获得额外的现金回馈。

现金回馈金额透过以下公式计算:

支付的费用 * 乘数,其中乘数范围从 0.05 到 1。这表示返现金额最高可达支付费用的 100%,具体取决于随机的乘数值。

0% 代币税模式:

Banana Gun 在近日宣布在其费用结构上进行了重大调整,转向了 0% 代币税模式。这一决定受到多种因素的影响。起初,该项目在熊市期间,当其盈利性机器人的活动不那么高时,使用代币税作为收入来源。随着市场状况的改善和机器人收入开始稳定超过税收,项目方重新评估了其方法。

然而,考虑到过去项目方进行代币回购的资金主要来源于代币税收,目前项目方已暂停了此类回购活动。未来,$BANANA 代币的持有者将扮演更加关键的角色,他们将直接参与决定是否继续采用代币的通缩策略。

另一方面,取消代币税被视为提升项目吸引力和效率的战略举措。这种新模式的优势包括由于没有交易费用而增加的交易量,交易者减少了滑点,与中心化交易所更容易集成,以及代币更广泛的曝光度。这种更广泛的曝光度预计将吸引更多用户使用机器人,从而创造一个增长和参与的良性循环。

万字解析Telegram Bot赛道(下):链上券商全景图插图25

在宣布这一新措施后,$BANANA 持有者的年化收益率降至 21%,大约是 72% 峰值收益的三分之一。然而,21% 的年化收益率仍然是对代币持有者来说吸引人的回报。取消代币税预计将提高机器人的交易量,进而应该增加机器人产生的交易费用。

这种策略预计将在长期内提供稳定而可观的年化收益。这种方法似乎在平衡立即的收益减少和由增加的机器人活动及更广泛的代币采纳驱动的持续、健康回报的前景之间取得了平衡。

2.4 链上数据

透过深入分析 $BANANA 的链上数据,我们可以详细了解代币的分布状况和流动性转移,这对于全面掌握代币的整体健康至关重要。

链上数据提供了代币持有者的分布、交易频率、以及流动性的变化趋势,这些资讯是评估任何加密货币健康状况的关键指标。

透过这些数据,我们能够更准确地判断代币的市场接受度、持有者的多样性以及市场流动性的稳定性,从而为投资决策提供强大的数据支持。

万字解析Telegram Bot赛道(下):链上券商全景图插图27

除了头十的地址持有者外,数据显示如代币经济般所提及,接近 60% 的代币被锁在 UNCX Network,10% 的团队代币亦被锁定。即时说高达 70% 以上的流动性仍然未解锁,需要留意日后的线性解锁时间。

万字解析Telegram Bot赛道(下):链上券商全景图插图29

上图显示了 $BANANA 的代币分布情况,可见就算头十的持有者各自亦持不过 1%,代币没有过度中心化或遭受恶意操控的情况。

万字解析Telegram Bot赛道(下):链上券商全景图插图31

自从十二月,聪明钱的地址数目持续稳健上升,亦导致聪明钱的持仓总量由 56,143 上升至 71,327。

万字解析Telegram Bot赛道(下):链上券商全景图插图33

对比之下,$UNIBOT 的头十持有者持有较为多的比例,总共占接近 20%。

综上所述,$BANANA 的代币分布显示出一定程度的分散性和健康性,尽管存在一部分被锁定的代币,「聪明钱」的趋势亦有上升的表现。

2.5 可比分析

为了更准确地估算 $BANANA 的合理价格,我们采用了可比分析法,选择了与 $BANANA 规模和性质相似的区块链项目进行比较。关注的主要评估指标包括市销率(Price-to-Sales)和市盈率(Price-to-Earnings)。

选取的项目包括两类:一类是与 $BANANA 类似的交易机器人项目,如 Unibot 和 Maestro Bot;另一类是去中心化交易所项目,包括 Uniswap、Sushiswap 和 Pancakeswap。

特别是考虑到交易机器人专案与去中心化交易所之间的关联性(前者是 Uniswap 的仿盘),这增加了比较分析的可靠性。透过这样的比较,我们可以更准确地评估 $BANANA 的市场价值和投资潜力。

万字解析Telegram Bot赛道(下):链上券商全景图插图35

上述分析显示了基于市盈率(Price-to-Earnings)和市销率(Price-to-Sales)对比不同项目的估值。由于三个交易机器人专案的运作时间尚未满一年,因此它们的费用和收入都进行了年化处理以便于比较。

在这种情况下,Banana Gun 的年化总收入达到了 2,108 万美元,显示出其卓越的创收能力。特别值得一提的是,由于项目的机制为代币持有者提供了相对较高的收入比例,其代币持有者的年化总收益也达到了 922 万美元,这一数字在同类项目中如 Unibot 和 Sushiswap 中表现突出。

万字解析Telegram Bot赛道(下):链上券商全景图插图37

此外,从市盈率的角度来看,Banana Gun 相对于其他类似的协议平均值而言比率较低,这暗示了其价值可能被市场低估。

在进行估值后,基于市销率计算出 $BANANA 的潜在价格范围为 10.12 至 10.37 美元。同时,根据市盈率的分析,我们推算出 $BANANA 的潜在价格区间为 13.73 至 23.52 美元。

2.6 未来展望

(1)上线 Solana

万字解析Telegram Bot赛道(下):链上券商全景图插图39

Source: Banana Gun Twitter

Banana Gun 也在 Solana 平台推出了其电报机器人,紧跟 Unibot 的步伐。与其推出 SOL/ETH 的跨链服务不同,在 Solana 上,Banana Gun 选择使用 $SOL 作为对 $BANANA 持有者的奖励。用户可以连接一个支持 Solana 的钱包来领取这些奖励。

万字解析Telegram Bot赛道(下):链上券商全景图插图41

Source: Dune Analytics @whale_hunter

上述数据表明,在 Solana 平台上线的一星期后,用户反应热烈,吸引了约 1,700 名新用户,当日总用户数超过 4,000。这一成就得益于一种重要的宣传策略:用户在头两周通过在 Solana 链上推荐新用户,即可赚取其交易费用的 50%。

例如,在首周,若交易机器人获得了 40 万美元的总费用,其中 30 万美元来自推荐,那么 Banana Gun 将会以 SOL 代币的形式,将 15 万美元重新分配给推荐人。这是项目方在初期吸引新用户的一种策略,其成功也体现在这些数据上。

万字解析Telegram Bot赛道(下):链上券商全景图插图43

考虑到 Unibot 在 Solana 上线后价格的上涨,可以合理预期 $BANANA 的价值在未来也将呈现上升趋势。

加对于持有 $BANANA 的用户来说,在最初的两周内提供显著的收益加成,无疑是一个吸引人的激励机制。这种策略很可能会在短期内对 $BANANA 代币的价格产生积极的催化作用,激发市场对该代币的兴趣和投资热情。

通过这种方式,$BANANA 代币的交易活跃度可能会显著增加,进而提高其市场流动性。这种收益加成策略也可能吸引新的交易者进入市场,进一步提升 $BANANA 的市场价值。

(2)与 DEXTools 的合作

万字解析Telegram Bot赛道(下):链上券商全景图插图45

Source: Banana Gun Twitter

Banana Gun 与 DEXTools 之间的合作對於 Banana Gun 是一个重大发展。DEXTools 以致力降低交易对普通公众的门榄而闻名,现已选择 Banana Gun 作为其合作伙伴。对 Banana Gun 来说是特别看涨的,原因有几个:

· 增加曝光度和用户基础:与拥有大量用户的 DEXTools 的合作显著提高了 Banana Gun 的曝光度。这可能会吸引更多用户进入 Banana Gun 的生态系统,可能导致代币持有者和活跃交易者数量的增加。

· 提升交易量:通过在 DEXTools 平台上直接整合 Banana Gun 的交易功能,DEXTools 的用户可以轻松地进行交易和执行限价订单。这种便利预计将导致 Banana Gun 的交易量提高,增强代币的流动性和市场活动。

· 加强市场地位:该合作加强了 Banana Gun 作为一个有信誉且技术先进的交易选项在市场上的地位。被像 DEXTools 这样的著名平台选择,凸显了 Banana Gun 技术和安全功能的质量和可靠性。

· 价格升值潜力:增加的使用、更高的交易量和提升的可见度可能导致 Banana Gun 代币价格的升值。随着更多交易者和投资者通过 DEXTools 了解并参与 Banana Gun,对代币的需求可能会增加。

3. BONKBot

万字解析Telegram Bot赛道(下):链上券商全景图插图47

BONKbot 是一个基于 Solana 网络的 Telegram 交易机器人,它允许用户通过最简便、最迅速的方式进行交易。项目采用的代币是 $BONK,它最初在 2022 年圣诞节作为对 Solana 社区的免费空投发布。

自那时起,$BONK 的采用率呈指数级增长,其用途涵盖了 DeFi、游戏、支付等领域。作为 $BONK 社区的官方合作伙伴,BONKbot 为用户提供了一系列的功能:

最低持仓价值:

在用戶的投资组合中,可以设置显示的最低持仓价值。低于此阈值的代币将被隐藏。当您不希望出售某些代币,即使在投资失败(俗称「被套」)的情况下,此功能特别有用。点击即可编辑。

自动买入:

当用戶粘贴代币地址后,系统会立即执行买入操作,免去了确认的步骤。

按钮配置:

用戶可以自定义仪表盘上的买入和卖出按钮。购买或出售代币时,只需点击每一个按钮进行编辑。

滑点配置:

您可以自定义买入和卖出的滑点设置。滑点是交易价格与执行价格之间的差异,适当配置可以帮助您更好地控制交易成本。点击即可编辑。

MEV 保护功能:

BONKbot 携手 Jito Labs,为用户提供了先进的 MEV 保护功能,这一功能能够默认加速交易并防御前置交易攻击。MEV 保护提供了两种模式供用户选择:

· 涡轮增速(Turbo)模式:在此模式下,交易通过 Jito 发送,以确保在最快速度下提供前置交易保护。如果普通传输速度更快,那么交易将不会启动 MEV 保护。

· 安全(Secure)模式:此模式保证在任何情况下都能提供交易保护,即便这意味着交易速度可能会减慢。用户可以通过提高贿赂金额来加快交易速度。

用户在启用 MEV 保护功能时,可以自主选择上述模式,并决定交易的优先级别:中、高或非常高。对于需要更细致控制的高级用户,BONKBot 还提供了自定义交易优先级的选项。

3.1 历史事件 K 线图

万字解析Telegram Bot赛道(下):链上券商全景图插图49

$Bonk 最初是作为迷因币被空投给 Solana 社区成员的,之后开始被多个项目采用。然而,其价格的显著上升主要是由于中心化交易所的认可与采纳。Coinbase 和 Binance 这两个大型交易平台先后提及并将其上市,这一行为极大地推动了 Bonk 生态的发展,并带动了更广泛的采用。

以 BONKBot 为例,它选择使用 $Bonk 作为其交易平台的主要代币,并采取了一个利用交易费用进行代币回购和销毁的机制,这不仅增强了 $Bonk 的实用性,也为其价值提供了支撑。通过这种方式,交易活动不仅支持了 BONKBot 的运营,也间接促进了 $Bonk 经济模型的健康循环。

3.2 经济模型

万字解析Telegram Bot赛道(下):链上券商全景图插图51

Source: Bonk Whitepaper

上述是 $Bonk 的代币分布,而 BONKBot 作为回馈 $Bonk 的项目,会将 1% 的交易手续费用于以下用途:

万字解析Telegram Bot赛道(下):链上券商全景图插图53

Source: BONKbot Documentation

· 30% 归 BONKbot 背后的团队所有

· 20% 用于支付推荐费

· 10% 用于立即销毁 $BONK

· 10% 用于 Bonk 社区贡献

· 10% 用于支付基础设施成本和未来发展

· 10% 归 BonkDAO 多签钱包所有

· 10% 用于资助 BonkLabs

3.3 协议表现

万字解析Telegram Bot赛道(下):链上券商全景图插图55

协议的交易量和交易收入亦随着 BONKBot 对迷因币的炒作而大幅提升,单日收入更达高位 750K 美元,近期有所回落。

万字解析Telegram Bot赛道(下):链上券商全景图插图57

在 BONKBot 上主要的交易配为 SOL/PONKE, SOL/USEDCAR, SOL/OMNI, SOL/$WIF, SOL/BORK。属于各类型的迷因币。

3.4 未来展望

(1)Solana 生态迷因币的热潮

Solana 生态系统内蓬勃发展的模因币文化在很大程度上可以归因于 Solana 创始人 Anatoly Yakovenko 的影响和风格。

标志 Solana 拥抱迷因币的一个关键时刻是,当 Yakovenko 出现在 Solana Breakpoint 活动上,身着代表「傻龙」的服装,对模因币社区表示友好的致意。这一姿态凸显了 Solana 对模因币的欢迎态度,促进了一个让它们得以繁荣发展的环境。

继这一事件之后,$Silly 作为 Solana 上的领先迷因币之一,与 $Bonk 一起,逐渐演变成 Solana 社区文化的一个重要方面。只要这种文化持续存在,像 BONKBot 这样的工具,它们促进了代币的快速轻松获取,就仍然非常有价值。

这对于那些被高风险、高回报的模因币交易所吸引的投机性交易者尤其如此。而 Solana 市场亦不乏一些新进的迷因币如 $WIZ,PONKE 等,BONKBot 在这种情况下的实用性与 Solana 生态系统内迷因币市场的投机性和动态性完美契合。

(2)带动 Solana 上的 DEX Raydium

万字解析Telegram Bot赛道(下):链上券商全景图插图59

万字解析Telegram Bot赛道(下):链上券商全景图插图61

BONKBot 已成为 Raydium 的关键催化剂,这一点从大约 95% 的 BONKBot 交易通过 Raydium 的 Swap 功能进行这一事实中可以看出。

这种相关性进一步由数据显示,Raydium 的锁仓量随着 BONKBot 日益增加的交易量而明显增加,突显了 BONKBot 在推动 Raydium 活动中所扮演的核心角色。

此外,对 Raydium 的任何重大更新,如新增交易对,将直接惠及 BONKBot 的发展和实用性。这些在 Raydium 平台上的增强功能可能会扩展 BONKBot 的交易能力和效率,进一步加强其在生态系统中的重要性。

BONKBot 和 Raydium 之间的互惠关系表明,一个的成长和演变将促进另一个的发展,创造一个支持双方在 Solana 生态系统中增长和活力的互利动态。

4. SolTradingBot

万字解析Telegram Bot赛道(下):链上券商全景图插图63

SolTradingBot 是另一个类似于 BONKBot 的仿盘。它大体上也是采用 Telegram Bot 的玩法,但它有一些比较特别的功能,例如:

DEX 集成:

与主要 DEX 集成:SolTradingBot 已与 Jupiter、Orca 和 Raydium 集成,这三个是 Solana 领先的去中心化交易所。

增强流动性访问:用户可以访问这些 DEX 的广泛流动性池,实现以最优价格高效执行交易。

多样化代币机会:提供从成熟的加密货币到新兴项目的广泛交易选项。

多 DEX 策略:使用户能够利用每个 DEX 平台的独特优势,优化交易。

4.1 协议表现

万字解析Telegram Bot赛道(下):链上券商全景图插图65

该项目作为后起之秀,在十二月才刚推出,但恰好赶上了炒卖 Solana 迷因币的高峰期。在不足一个月的时间里,到了 12 月 26 日,它的交易量已经超越了 UniBot 和 Banana Gun。

万字解析Telegram Bot赛道(下):链上券商全景图插图67

交易量最高的代币亦不乏一些有热度的迷因币,例如 SOL/SFAR,SOL/OMNI, SOL/BORK, SOL/PONKE 等。

4.2 经济模型

万字解析Telegram Bot赛道(下):链上券商全景图插图69

Data Source: SolTradingBot Doc

目前关于代币分配只有一些非常初步的信息。数据表明代币主要分配用于流动性资金。

4.3 未来展望

(1)清晰的路线图

虽然目前 SolTradingBot 的功能尚未达到最完善的状态,项目方已经制定了明确的路线图,并计划在 2024 年的不同阶段完成。对于一个已在市场上占有一席之地的 Telegram Bot 项目来说,继续提升用户体验无疑有助于在未来抢占更大的市场份额。

万字解析Telegram Bot赛道(下):链上券商全景图插图71

Source: SolTradingBot Website

这里列出数个认为较为关键的里程碑:

全面生态系统:推出诸如高级分析、风险管理和投资组合跟踪等附加功能,表明了向打造更强大交易工具迈进的趋势。

创新功能:引入 Sniper Monitor 功能,用于精准的交易执行,可能使 SolTradingBot 在竞争对手中脱颖而出,为交易者提供增强交易决策的独特工具。

战略合作伙伴关系:在 Solana 生态系统内探索进一步的合作伙伴关系可能导致更多的实用性和集成,扩大机器人的覆盖范围和能力。

平台演变:研究支持新资产和向更多 DEX 平台的潜在扩展。

(2)SolanaTradingBot 的立足之地

笔者认为在 Telegram Bot 的功能方面,各个项目大体上是相似的,因此并不需要两个几乎一样的项目。特别是在 Solana 生态系统中,这将是许多项目未来想要进入或立足的领域。

尽管 SolTradingBot 在首个月有一个不错的开端,但它需要明确自己的市场定位。考虑到该项目相对较晚推出,如果未来的路线图不能实现,可能会面临被 BONKBot 吞噬的风险。

5. BTCBot.pro

万字解析Telegram Bot赛道(下):链上券商全景图插图73

Solona、ETH 使用账户模型,BTC 使用 UTXO 模型,这种底层数据结构的不同导致了其相关资产以及生态的巨大差异。在本节内容,我们着阐述的是 BTCBot.pro 的功能创新以及对用户和行业可能产生的影响。

BTCBot.pro 是 BTC 生态的 Telegram Sniper Bot 产品,产品上线于 2023 年 12 月 23 日,当前专注于铭刻和交易 BRC-20 代币,并推出了一些实用功能来解决当前 BTC 领域正在面临的问题。

由于 BTC 生态和 ETH EVM 以及 Solana 生态有很大的差异,其整体设计逻辑也有很大差异,BRC20 领域目前分为一级市场和二级市场,一级市场和通常意义上的一级市场不同,BTC 生态的一级市场指的是 BRC20 代币的发行,二级市场指的是 BRC20 的交易。

5.1 BRC20 一级市场

挑战 1:延迟的区块确认

在提交批量铭文的铭刻确认后,往往会面临交易费用的急剧增加,导致交易无法及时在区块链上确认,而导致用户可能在铸造结束后並未能收到代币。

对应的解决方案:BTCBot.pro 的 AutoBoost

BTCBot.pro 通过自动监测和提升交易来解决这个问题。它能夠识别处于下一个区块无法确认的铭文交易,并将它们捆绑在一起进行提升。

这种多阶段捆绑的方法极大机率地提高了这些交易在下一个区块中确认的可能性,成功率高达 99%,亦带來以下的好处:

· 适应不断变化的交易费价格

· 保证铭文的区块链确认

· 确保用户及时收到他们的代币

挑战 2:无法退款

尽管用户能透过支付高额交易费用去保障成功打铭文的机率,但如果由于延迟确认而未收到代币,则没有机制让用户获得退款。后果而言,用户支付高昂的交易费用,却未能成功打到铭文。

对应的解决方案:自动燃料恢复

BTCBot.pro 會自动分析新区块中的交易。如果用户的铸币过程未完成,它会继续提升最多 20 个铭文。如果过程已经结束,BTCBot.pro 会停止并自动退款给用户。这消除了如果铭文不成功而损失交易费用的担忧。总括而言有以下的好处:

· 有效管理交易费用

· 解除用户承担高交易费用但未成功铭文的负担

BTCBot.pro 的 AutoBoost 和自动燃料恢复共同为 Bitcoin Ordinals 生态系统中进行铭文时面临的问题提供了全面的解决方案。这些解决方案不仅增强了确认的机会,还确保用户收到他们的代币并有效地管理燃气费用,从而优化了用户体验。

挑战 3:数据监控

BRC20 领域优质项目开始 mint 的时间是不确定的,用户不可能一直盯着电脑屏幕进行打新,因而设置监控功能,用户设置好持币人数、进度、交易次数等信息后,满足这些设置信息就会弹出消息,用户可以选择提交 mint 张数,进行打新。

对应的解决方案:自动打新 Sniper

用户在设置好持币人数、进度、交易次数、铭刻张数等参数后,如果打开「自动打新」功能,如果账户余额足够,将会根据设置好的参数自动打新。

5.2 BRC20 二级市场

除了少数上架中心化交易所的 BRC20 之外,大多数 BRC20 token 的交易都需要使用 OKX 和 Unisat 等平台的交易市场。而当前的 BTC 铭文领域,虽然说是 FT(fungible token),但是交易体验非常类似于 NFT (non-fungible token)。而由于机制的特殊性,每张单子的价格和数量都不同,吃单却只能一张一张单子吃,无法及时拆分交易。

无论是 Unisat 还是 OKX 的交易市场,买方吃掉卖方的限价且限量的挂单,才能成交。这导致整个 BRC20 去中心化交易领域的流动性不佳,无法挂限价买单,无法引入做市商等问题,BTCBot.pro 在试图解决 BRC20 领域的流动性问题。

BRC20 卖单功能

BRC20 tokens 在被 list 到 OKX 或者 Unisat 等交易平台准备售卖之前,需要做一步 mint 工作,比如你要卖出 2000 $abcd(某 BRC20 token),需要先将 2000 $abcd 转变成一个铭文,然后为此铭文设置一个价格,掛到交易平台等待单子被吃掉。挂限价卖单,并没有手续费支出,用户要支出的只有 mint 的 gas fee。

BTCBot.pro 上,用户使用「限价卖出」功能时,可以在不增加任何成本的情况下,同时挂单到 Unisat、OKX 等平台,同一个铭文,两处挂单,这将增加卖单成交概率。

BRC20 限价买单功能

这是 BRC20 领域首次提出限价买单功能。其买单功能有如下四个特点:

1. 零成本

用户在设定好价格和购买量之后,可以随时修改或撤销限价买单,没有任何 gas fee,与卖单功能一样,买单功能同时适用于 Unisat、OKX 等交易市场,目前 Unisat 买单功能已经上架。

2. 滑点控制

当某个 token 的价格回落到用户设定的买单区间时,将会触发成交。但是,订单成交时候的 BTC Gas Fee 将会影响 token 的综合价格。

举例,某一张单子 token 数量为 100,每个价格 1 美金,但是交易当前需要 9 美金的 gas fee,BTCBot.pro 将会自动算出综合成本为:(100+9) ÷100=1.09USD,这个时候,交易滑点为 9%。

如果用户的滑点设置为 10%,那么这张卖单就会被触发自动成交;而如果用户设置是 5%,则不会触发成交,这样可以避免 token 购入的综合成本增加。某一张单子金额 token 数量越多,则交易滑点越小。

这里讲的「滑点设置」是独属于 BTC 生态的,不同于用户在 Uniswap 这种使用 AMM 机制的滑点。

因为 AMM 机制下,影响滑点的是 Liquidity Pool 的大小,而当前 BRC20 领域影响滑点的是 BTC 交易 Gas Fee。通过滑点设置,用户就可以筛选出自己真正需要的订单,可以有效地控制综合成本。

3. 盘口管理

BRC20 当前的大多交易平台,因为无法使用限价买单功能,所以,做市商或者项目方等机构参与者,无法很好的管理盘口,而只能以市价订单进行管理。

这在很大程度上影响了交易的活跃度和深度。而限价买单功能可以解决这一问题,项目方或做市商可以在 BTCBot 进行盘口管理。

4. 自动撮合

在 BTCBot.pro 中,可以看到目前有多少金额多少数量的限价买单。持币者(卖家)可以观察订单厚度,而选择按照什么价格进行卖出,而买家可以通过出价(类似 Bid)获得更低成本的筹码。在 BTCBot.pro 中,买卖双方可以自动进行匹配交易。

经济模型

万字解析Telegram Bot赛道(下):链上券商全景图插图75

万字解析Telegram Bot赛道(下):链上券商全景图插图77

万字解析Telegram Bot赛道(下):链上券商全景图插图79

万字解析Telegram Bot赛道(下):链上券商全景图插图81

项目主要收入来源是交易费用,根据层级奖励和转介计划的折扣,费用为 0.4% 至 1% 不等。

· 阶级奖励最多可减免 50% 的费用。

· 转介计划使邀请者在新用户使用其邀请码时可获得 10% 的费用减免。

· 这代表最低可获得 60% 的费用减免。

· 交易费用中的 50% 将分发给持有 200 个 $BPIX 或更多的持有者。

5.3 未来展望

(1)Nakamoto 升级和比特币减半的影响

预计在比特币经历 Nakamoto 升级以及即将到来的减半事件前,铭文市场将持续热门。这为 BTCBot.pro 等交易平台提供了巨大的增长空间,特别是在吸引新用户和增加交易量方面。

(2)订单簿功能的开发

BTCBot.pro 的路线图指出,其目标是在 Telegram Bot 中实现订单簿交易功能,这一举措不仅将方便用户进行交易,还将显著提高 BRC20 代币领域的流动性。

通过实施这一功能,BTCBot.pro 有望在市场上获得更多的竞争优势,特别是在用户体验和交易效率方面。此外,订单簿交易功能的加入将使平台更具吸引力,吸引更多的用户和投资者参与其中。随着流动性的增加,BTCBot.pro 也有可能成为 BRC20 领域的先行者,进一步巩固其市场地位。

最后,此功能的开发将需要考虑用户界面的便利性、交易的安全性和系统的稳定性,以确保提供高质量的服务体验。

(3)Copytrading 功能的开发

项目中提到的监察聪明钱和跟单功能的推出将是关键。这些功能不仅能增加平台的吸引力,也能在 Brc-20 市场中提供新颖的玩法,吸引更多的专业投资者和日常用户。

(4)更多协议的支持

BTC 生态当前最热门的协议是 BRC20,但是 ARC20、SRC20、Runes 等标准也在不断发展,NFT 领域也在不断前进,还有 BTC 二层网络的发展也一直受到 BTC OG 和开发者的关注,跟进更多协议标准的更多品类的资产也是未来 BTCBot.pro 的重点发力方向。

6. 总结

万字解析Telegram Bot赛道(下):链上券商全景图插图83

尽管每个 Telegram Bot 项目都有不同的定位,面向不同的区块链和市场,但仍然希望通过比较一些 Telegram Bot 的性能标准来审视每个项目。

6.1 费用结构

在费用结构方面,BTCBot.pro 提供了更加灵活的选择,并根据多劳多得的标准提供交易费用折扣,这使得它成为成本效益最高的选项之一。相比之下,Banana Gun 的手动交易也提供了 0.5% 的经济实惠选择。

举例来说,如果用户在 Banana Gun 上进行价值 20 ETH 的交易并且交易收支相抵(即买入和卖出各 20 ETH),他们需要根据总交易量支付费用。在 UniBot 或 Bonk Bot 上,用户在买入和卖出时分别需支付 0.2 ETH,总共 0.4 ETH 的费用。

而在 Banana Gun 上,无论是买入还是卖出,每次只需支付 0.05 ETH,总共只需 0.1 ETH。与之相比,SolTradingBot 的 1.6% 交易费在买卖时的差异更为显著。

这种费用结构的显著差异彰显了 Banana Gun 和 BTCBot.pro 对于注重成本效益的用户的巨大竞争优势。考虑到交易员可能会长期进行多次交易,这种费用差异长期累积下来可能为用户节省大量资金,这也是它们相较于其他选项更受欢迎的主要原因。

6.2 区块链技术

上文提到 Solana 区块链成為了近期热门的 Telegram Bot 集中地,关键原因在於 Solana 以处理高吞吐量(高交易速度每秒,TPS)而著称,能够处理大量的小额资产交易,这使得资金的流动性和周转性更高。对于那些使用交易机器人进行高频交易的用户来说,这是一个显著的优势。

万字解析Telegram Bot赛道(下):链上券商全景图插图85Source: Medium @Pontem Network

与基于以太坊的 Banana Gun 相比,Solana 提供的高 TPS 不仅适合那些交易量大的投资者,还特别适合资金较少的散户投资者。

由于以太坊网络高昂的 Gas 费用,小额交易相较之下,Solana 的低交易费用结构使得小额投资者能够进行更频繁的交易,而不必担心高昂的费用,从而更有效地捕捉市场价值。

因此,利用 Solana 的这些优势,能够吸引更广泛的用户群,特别是对高频、热点交易感兴趣的散户投资者,进一步提高其市场竞争力和吸引力。

6.3 去中心交易所的整合

通过整合机器人与去中心化交易所,可以显著提升流动性和减少滑点,确保机器人功能的精确执行。例如,这样的结合能够确保机器人设置的限价单能够更精准地捕捉市场价格。

Telegram Bot 领域目前仍处于起步阶段,其市值约为 3.37 亿美元。相较于去中心化交易所这一相关领域,其市值高达 155.2 亿美元,是 Telegram Bot 市值的近 50 倍。随着市场逐渐成熟,并结合 Telegram 庞大的用户基础,Telegram Bot 的发展潜力极为广阔。

原文链接

联系邮箱:idea2003@foxmail.com

发表回复

您的电子邮箱地址不会被公开。 必填项已用*标注